Portfolio-Recap KW 17 / 2026

Kurze Einordnung vorweg: In dieser Woche kommen alle relevanten Lesarten zu meinen Depot-Werten direkt aus Gareth Nearys TLI-Hauptkanal — Mitch Martan und Vojtech Sim haben in den Briefings dieser KW keine eigenen Beiträge zu Werten geliefert, die ich tatsächlich halte. Material gibt es trotzdem reichlich: fünf Depot-Positionen mit jeweils mindestens zwei Mails, davon zwei mit Quartalsbezug. Alles folgende ist meine eigene Lesart der Setups gegen mein Parqet-Depot, keine Weitergabe der Originalanalysen.

Block A — Depot

UNH — UnitedHealth

3 Mails diese Woche.

UNH ist diese Woche der einzige Depot-Wert, bei dem TLI gleich drei Formate hintereinander durchspielt: am Montag die rohen Q1-Zahlen, am Tag danach die Einordnung in Top-10- und Top-20-Liste mit dem expliziten Safe-Haven-Label, und am Mittwoch eine eigene Bewertungsanalyse als PDF-Anhang. Im Chart-Bild liest Gareth den aktuellen Bereich als Eintritt in die nächste längere Aufwärtsstruktur und beschreibt einen denkbaren Rücksetzer Richtung der mittelfristigen Glättung als zusätzliche Add-Zone für alle, die den Rebound der letzten Sitzungen verpasst haben.

Meine Lesart: Earnings + Top-Pick-Bestätigung + dedizierte Bewertungsanalyse in derselben Woche ist die Konstellation, an der ich nichts drehe. Position bleibt unverändert. Den möglichen Rücksetzer Richtung Glättung markiere ich mir als Beobachtungsfenster, ohne aktive Order — wenn er kommt, kommt er, und dann sehe ich weiter.

HIMS — Hims & Hers Health

2 Mails diese Woche.

Beide HIMS-Mails kommen am gleichen Tag, aber in zwei klar unterschiedlichen Formaten: ein verkürzter Tweet, der die mehrjährige Projektion auf einen dreistelligen Zielbereich zusammenfasst, und parallel die reguläre Top-10-Ausgabe mit kurzfristiger Strukturbeschreibung — Pullback hat einen ersten Fib-Halt gehalten, von dort starker Bounce, das Triangle-Top knapp über 30 USD wird zur nächsten Wegmarke, dahinter ist Luft bis zur 200-Tage-Linie. Die längerfristige Story aus KW 16 (FDA-Termin im Sommer, vertikale Integration) läuft im Hintergrund unverändert weiter.

Was mir an dem Doppelpack auffällt: TLI fährt für HIMS bewusst zwei Zeitebenen parallel, ein Langfristbild für die Geduldigen und einen taktischen Update für die Aktiveren. Für mich heißt das: nichts an der Position ändern. Wenn die Triangle-Marke kippt, ist das Bestätigung, kein Auslöser zum Trimmen. Der eigentliche Pin im Kalender bleibt das FDA-Meeting — alle Chart-Marken bis dahin sind für mich Begleitmusik, kein Ausstiegsgrund.

NVO — Novo Nordisk 'B'

2 Mails diese Woche.

Auch bei NVO landen beide Mails am selben Tag: die ausführliche Top-10-Lesart mit konkretem Re-Test der tiefen Fib-Zone, dem Hinweis auf das frisch gestartete Aktienrückkaufprogramm und den anstehenden Mai-Earnings, plus ein deutlich kürzerer Tweet, der nur das langfristige Bild plus Dividendenrendite festhält. Aus dem Doppelpack lese ich heraus, dass TLI NVO als langsamer reagierenden Wert framet — größere Marktkapitalisierung, weniger Hebel pro Katalysator als bei kleineren Depot-Werten.

Meine Lesart: NVO ist die Position im Depot, bei der die nächste echte Wegmarke das Mai-Quartal ist, nicht das nächste Wochen-Setup. Bis dahin ändere ich nichts. Buyback und Dividende laufen im Hintergrund weiter, und das ist genau die Sorte Wert, bei der ich im Recap-Rhythmus eher konstatiere als reagiere.

ZETA — Zeta Global

2 Mails diese Woche.

Bei ZETA macht TLI etwas, das ich diese Woche für keinen anderen Depot-Wert gesehen habe: dieselbe These wird gezielt durch zwei methodisch unterschiedliche Linsen geprüft. Am Montag die Wellen-Lesart mit konkreter Erwartung an einen Pullback in eine Konfluenzzone aus mittlerer Glättung und mehrfach übereinanderliegenden Fib-Bändern, am Mittwoch dann die ausdrücklich wellen-freie Variante: ein Bullish-Wedge-Setup mit der 200-Wochen-Glättung als Bottom-Support und einem klar markierten Breakout-Level.

Was ich daraus mache: Wenn die Quelle die eigene Methode bewusst gegen eine zweite Linse stellt und beide Lesarten in derselben Richtung landen, ist das für mich das stabilste Setup der Woche im Depot — auch wenn ZETA absolut betrachtet die volatilste Position bleibt. Ich halte die bestehende Größe unverändert. Eine Aufstockung würde ich nicht am intra-Wave-Pullback festmachen, sondern erst an einem sauberen Wochenschluss über dem Wedge-Breakout. Das ist die einzige Marke, an der die beiden Lesarten zusammen ein klares Signal ergeben statt zwei separater.

ZVRA — Zevra Therapeutics

2 Mails diese Woche.

ZVRA folgt diese Woche fast exakt demselben Muster wie UNH: zwei Mails am gleichen Tag, beide eindeutig im Quartalskontext. Einmal die Q4'25-Aufbereitung als visuelle Zusammenfassung, einmal eine vertiefte Deep-Dive-Analyse — beide ohne zusätzliche kurzfristige Chart-Lesart, dafür mit dem klaren Schwerpunkt auf Story und Zahlen statt auf der nächsten Tages-Marke.

Meine Lesart: ZVRA ist die Depot-Position, die ich am wenigsten chart-getrieben halte und am stärksten aus dem Therapie- und Pipeline-Profil heraus. Q4-Material plus Deep Dive ist genau die Sorte Input, die ich brauche, um meine eigene These nach dem Quartal nachzukalibrieren — kein neues kurzfristiges Signal, dafür Lesestoff für die nächsten ruhigeren Stunden. An der Allokation ändere ich nichts.

Block B — Watchlist

Keine Watchlist-Tickers mit ≥ 2 Mails in dieser Woche.

Auch erwähnt

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